Aérea firma acordos com credores para acelerar o processo e atrai o interesse de empresas norte-americanas para vender participação
A Azul anunciou nesta 4ª feira (28.mai.2025) que pediu entrada no processo de chapter 11 (equivalente à recuperação judicial no Brasil) na justiça dos Estados Unidos. Eis a íntegra do comunicado (PDF – 188 kB).
A empresa firmou acordos de Apoio à Reestruturação com os seus credores, incluindo a AerCap, seu maior arrendador de aeronaves e que representa cerca de 60% do passivo de arrendamento de aviões da Azul.
O processo de reestruturação financeira também terá o apoio de 2 companhias norte-americanas: a United Airlines e a American Airlines. As empresas vão aportar US$ 300 milhões na Azul para acelerar o processo de recuperação e terão uma participação na empresa brasileira ao final do processo. A participação não foi divulgada.
A Azul informou que o processo de chapter 11 contempla aproximadamente US$ 1,6 bilhão em financiamento, eliminação de mais de US$ 2,0 bilhões em dívidas e previsão de até US$ 950 milhões em novos aportes de capital no momento da saída do processo.
- O que é o chapter 11 – é o capítulo da Lei de Falências dos EUA que trata da reestruturação financeira de empresas, mecanismo equivalente à recuperação judicial brasileira. O processo permite que as empresas recuperem a sua situação financeira, incluindo a renegociação de dívidas, enquanto continuam a operar normalmente com a supervisão e aprovação judicial dos Estados Unidos. O mecanismo tem sido utilizado com sucesso por muitas companhias aéreas internacionais, incluindo Latam, United Airlines, Delta, Aeroméxico, Avianca Colômbia e GOL.
FUSÃO COM A GOL
A Azul assinou em janeiro deste ano um memorando de entendimento com a GOL para explorar a viabilidade de uma fusão entre as duas empresas.
Com o processo de recuperação financeira da Azul, o processo de fusão deve ser postergado, mas o Poder360 apurou que a possibilidade não está descartada.
A Azul diz que os acordos de Apoio à Reestruturação já assinados com seus maiores credores e o apoio da United e da American devem acelerar a conclusão do processo de recuperação judicial.
O foco da companhia neste momento está na sua reestruturação financeira, mas a possibilidade de fusão com a GOL ainda está aberta.
